Kaj je likvidnost? Likvidnost denarja, njegov izračun. Vrste likvidnostnih sredstev Pojem likvidnost se po definiciji nanaša na

Koncept likvidnosti pogosto najdemo v strokovni literaturi, vendar mu vlagatelji začetniki redko posvečajo pozornost. In zaman. Navsezadnje sta višina tveganja in donosnost odvisna od likvidnosti sredstev. In kakovost naložbenega portfelja določa naložbeno taktiko in strategijo, da ne omenjamo finančne stabilnosti. Oglejmo si podrobneje to pomembno ekonomsko kategorijo.

Ekonomsko bistvo

Kaj je likvidnost z enostavnimi besedami? Likvidnost je sposobnost hitrega preoblikovanja v denar brez velikih finančnih izgub. Izraz likvidnost izhaja iz latinskega liquidus - tekoče, tekoče, torej zlahka pretvorljivo v denar.

Zgornja definicija določa glavne parametre:

• čas transformacije;
• znesek finančnih stroškov, povezanih s preoblikovanjem.

Kako se meri likvidnost?

Število dni, potrebnih za prodajo sredstva po povprečni tržni ceni:

• Tako lahko v nekaj minutah prodate ali odkupite vrednostni papir z visokim donosom;
• finančna likvidnost naložb v gradnjo vikend naselja pa se meri v letih.

Najbolj indikativna v tem smislu je struktura sredstev katerega koli proizvodnega ali trgovskega podjetja. Likvidnost:

1. Absolutno. Sredstva ne zahtevajo preoblikovanja in so že pripravljena plačilna sredstva (denar in denarni ustrezniki).
2. Nujno (do 7 dni). Kratkoročne naložbe (na primer v državne obveznice in menice).
3. Visoka (do 30 dni). Blago odpremljeno, kratkoročne terjatve.
4. Srednje (do 90 dni). Nedokončana proizvodnja, zaloge v skladiščih (surovine, material in končni izdelki).
5. Nizka (do 360 dni). Dolgoročne finančne naložbe, terjatve.
6. Nelikvidna sredstva. Osnovna sredstva (stroji, oprema, zgradbe, objekti) in neopredmetena sredstva.

Upoštevajte, da je zgornja razvrstitev precej poljubna, saj je v vsaki skupini mogoče identificirati določena sredstva, ki imajo različno stopnjo prometa glede na posebnosti dejavnosti. Tako je lahko »življenjska doba« terjatev različna. »Dolgi« dolg postane nizko likviden ali celo nelikviden.

Ob nujni pretvorbi kakršnih koli instrumentov v denar so neizogibne finančne izgube, ki vključujejo:

• popust na tržno ceno sredstva, ki ga zagotovi kupec z namenom takojšnje prodaje;
• dodatni prodajni stroški (davki, pristojbine, dajatve, provizije itd.).

Sprejeta je naslednja klasifikacija finančnih izgub: nizka (do 5%); povprečje (do 10%); visoka (do 20%); zelo visoka (več kot 20%).

Očitno sta finančni izguba in hitrost preobrazbe v obratnem sorazmerju.

Zakaj je tako pomembna?

Likvidnost je druga najpomembnejša (za donosnostjo) značilnost katerega koli sredstva, vključno z naložbo.

Za vlagatelja, zlasti tistega, ki deluje na finančnem trgu, postane ocena kakovosti naložbenega portfelja pomembnejša kot za veliko proizvodno ali trgovsko podjetje. Vzroki:

1. Posamezni vlagatelj je po definiciji. Njegova zmožnost privabljanja alternativnih virov kapitala (in s tem zmanjševanja tveganj) je omejena.
2. Povprečen investitor za sabo praviloma nima velike »varnostne blazine« v obliki osnovnih sredstev: zgradb, objektov, strojev in opreme.
3. V prizadevanju za donosnost se nagiba k naložbam v bolj tvegana sredstva.

Tako za portfeljskega vlagatelja visoka likvidnost pomeni:

• prilagodljivost naložbene strategije in taktike (zmožnost hitrega umika sredstev iz neučinkovitih projektov in njihovega ponovnega vlaganja);
• hitrost obrata in s tem donosnost (hitreje kot zaslužite na naložbenem instrumentu, višja je obrestna mera efektivne donosnosti);
• osebna finančna stabilnost.

1. praviloČe so vse enake, vlagajte v sredstva z visoko stopnjo likvidnosti. To vam bo dalo manevrsko svobodo v procesu upravljanja vašega naložbenega portfelja.

2. pravilo. Donosnost in likvidnost sta med seboj povezani. Naložbe v sredstva z nizko likvidnostjo bi morale ustvarjati večji prihodek od naložb.

Kako oceniti likvidnost sredstva

Likvidnost sredstva predstavlja tržno zmogljivost, v kateri ga je mogoče prodati ali kupiti.

Likvidnost trga določa:

1. Število transakcij.
2. Razpon (razlika) med najvišjo navedeno nakupno ceno (povpraševanje) in najnižjo navedeno prodajno ceno (ponudba).

3. pravilo Večji kot je obseg transakcij in ožji razpon, bolj likviden je trg.

Tako posamezne transakcije ne bodo imele bistvenega vpliva na trg kot celoto. To pomeni, da če imate sredstvo s povprečnimi tržnimi parametri, ga lahko kadar koli prodate.

Po analogiji s splošnimi pravili:

• takojšnja likvidnost vrednostnega papirja na borzi je določena s številom kotiranih naročil (avtor navede ceno in obseg, kar daje drugim igralcem možnost, da kadar koli kupijo ali prodajo finančni instrument);
• trgovalna likvidnost vrednostnega papirja je določena s številom tržnih naročil (avtor navede samo količino, posel se samodejno sklene po najboljši kotacijski ceni).

Takšne informacije lahko vedno najdete na borznih portalih, finančnih in posredniških straneh.

Povečana volatilnost cen in zmanjšan obseg trgovanja kažeta na zaskrbljenost vlagateljev in sta prva simptoma povečanega naložbenega tveganja. Če bo stanje trajalo dlje kot prvi teden, bo likvidnost vrednostnih papirjev in s tem donosnost neizogibno začela padati.

Očitno je tako ocenjevanje likvidnosti sredstev mogoče le na borznem trgu, kjer se z vrednostnimi papirji trguje na odprtem finančnem trgu in prosti konkurenci.

Pravila trgovanja na izvenborznem trgu določijo nasprotne stranke same, postopek sklenitve posla pa se večkrat zaplete (iskanje strank, pridobivanje posrednikov in garantov, potrditev pravnega statusa posla itd.). .). Zaradi tega je stopnja likvidnosti sredstev na prostem trgu za red velikosti nižja. Poleg tega ga je težko natančno predvideti in izračunati.

1. Preučite segment trga enosobnih stanovanj: število transakcij v obdobju, povprečno ceno kvadratnega metra, povprečno ceno nepremičnine, cenovni razpon. Takšne informacije lahko preprosto pridobite iz pregledov trga nepremičnin, analitičnih študij in spletnih mest agencij. Iz analize boste izvedeli, da trg stanovanj ekonomskega razreda v Moskvi velja za dobro likviden segment nepremičninskega trga.
2. Določite zahtevano stopnjo donosnosti od prodaje.
3. Predvidite čas, potreben za iskanje kupca.
4. Izračunajte čas, potreben za celotno paleto pravnih in upravnih postopkov v zvezi s prodajo (približno 1 mesec).
5. Ocenite povezane finančne in davčne stroške.

Tako vam bo sam prodajni operativni cikel (iskanje kupca, zaključek transakcije in prejem sredstev) vzel 2–3 mesece. In če računate na presežek dohodka, lahko postopek traja do šest mesecev. To pomeni, da se "dobro" sredstvo po standardih nepremičninskega trga hitro spremeni v nizko likvidno sredstvo.

Kaj je likvidnost projekta

Za namene tega članka ga bomo opredelili kot časovno obdobje, ki je preteklo od trenutka prve naložbe do morebitne prodaje sredstva po ceni, ki nadomesti naložbo, ob upoštevanju časovnega dejavnika (disontiranje ). Če danes vložite denar v tvegani projekt, to naložbeno sredstvo ne bo postalo likvidno, dokler ga ne boste sposobni izstopiti z dobičkom. Dogodek je verjetnostne narave, kar pomeni, da so takšne naložbe v zgodnjih fazah popolnoma nelikvidne.

Kako oceniti likvidnost naložbenega portfelja

Kako ovrednotiti določeno premoženje, je relativno jasno. Kaj pa storiti, če govorimo o celoviti oceni kakovosti portfelja posameznega vlagatelja ali investicijske družbe? V komercialnih podjetjih se za to uporabljajo posebni koeficienti:

1. Absolutna likvidnost = (Denar in denarni ustrezniki + Kratkoročne naložbe) / Kratkoročne obveznosti. Standardno: 0,2.
2. Hitra (hitra) likvidnost = (Kratkoročna sredstva - Zaloge) / Kratkoročne obveznosti. Standardno: 1.
3. Trenutna likvidnost = Kratkoročna sredstva / Kratkoročne obveznosti. Standardno: 2.

Kaj je likvidnost podjetja? Višji ko so količniki, hitreje bo lahko podjetje del svojih sredstev pretvorilo v denar in se izognilo težavam. Poleg tega vrednost zadnjega koeficienta že meji na oceno stanja finančne stabilnosti.

Kaj naj naredi preprost vlagatelj? Pojdite po isti poti.

1. Ocenite raven likvidnosti vsakega posameznega sredstva, vključenega v vaš naložbeni portfelj.
2. Združite svoja sredstva.
3. Izračunajte delež posamezne skupine v celotnem portfelju.

Namesto zaključka

Naložbeno sredstvo

Nepremičnina.

Če ocenjujemo vse finančne instrumente, so nepremičnine nizko likvidni instrumenti. Če pa upoštevamo samo eno, potem spet obstaja delitev na nizko in visoko likvidnost.

Recimo, da so luksuzna stanovanja in podeželske hiše z visokimi cenami nizko likvidne nepremičnine. Potrebuje precej časa (nekaj mesecev), da se ga proda po pošteni tržni ceni. In tudi takrat moraš na koncu kupcu še znižati ceno.

In če vzamete stanovanje v ekonomskem razredu in celo na dobri lokaciji v mestu (nekje v središču ali na običajnem območju), potem ga lahko štejete za visoko likvidno nepremičnino zaradi dejstva, da vedno obstaja povpraševanje za to in ga je mogoče zlahka prodati dobesedno v nekaj tednih, največ 1-2 meseca.

Zakaj je likvidnost tako pomembna?

Koncept likvidnosti je pomemben za vlagatelje, katerih cilj je ustvariti dobiček s svojo naložbo. In v primeru kakršnih koli negativnih okoliščin na finančnem trgu bi se morali hitro znebiti nepotrebnega premoženja po razumnih cenah. In prejeti denar prenesite v drug najbolj obetaven (in bolj donosen) finančni instrument.

Zato vlagatelj pri vlaganju denarja vedno poskuša izbrati visoko likvidne instrumente.

Recimo, če upoštevamo trg nepremičnin, potem se lahko s trendom padanja cen najhitreje znebite poceni nepremičnin. Tisti. če izbirate med navadnimi hruščovkami in premium stanovanji, bo investitor zaradi visoke likvidnosti izbral prvo.

Enako velja za borzo. V primeru morebitnega borznega zloma (kar se zgodi občasno) se mora vlagatelj hitro in z minimalnimi izgubami znebiti premoženja, ki pada. In če so v njegovem portfelju samo nizko likvidne delnice, za katere ni kupca, potem lahko samo opazuje, kako pada vrednost delnic, ki jih je kupil. In preštej izgube v glavi.

Pojem likvidnost v ekonomski znanosti pomeni mobilnost sredstev in sredstev, ki lahko zagotavljajo možnost nemotenega plačevanja obveznosti.

Likvidnost je praktično ključna značilnost v številnih ekonomskih študijah in procesih. Lahko se pripiše tako določenemu podjetju, panogi kot državi kot celoti in celo svetovnemu trgu.

V okviru tega članka bo podrobneje preučen koncept likvidnosti v zvezi z denarjem.

Likvidnost denarja je osnovni koncept v računovodstvu, finančni analizi, upravljanju in analizi naložb. Ker predstavlja sposobnost premoženja, da se preoblikuje iz ene oblike v drugo brez večje finančne izgube.

Bistvo koncepta

Likvidnost denarja razumemo kot priročnost in hitrost pretvorbe razpoložljivega premoženja (premoženja) v denar, ki se uporablja za kasnejše nakupe. Popolno absolutno likvidnost denarja lahko pripišemo samo gotovini. In potem druge vrste denarja postanejo manj likvidne: prihranki na kartici, depozitni račun v banki itd. Pretvorba slednjih v gotovino prinaša določene finančne izgube, zato veljajo za manj likvidne.

Lastnosti katerega koli sredstva v skladu s konceptom likvidnosti:

• zmožnost uporabe tega sredstva kot resničnega plačilnega sredstva;
• sposobnost sredstva, da ohrani svojo prvotno vrednost.

Gotovina je najbolj neposredno plačilno sredstvo, zato naj bi imela absolutno likvidnost. Nekoliko manj likvidne so vloge na vpogled. Nižja je tudi stopnja likvidnosti pri vezanih in hranilnih vlogah ter državnih obveznicah.

Faktor likvidnosti ima velik vpliv na odločitve podjetij in družb. Pod enakimi pogoji imajo praviloma prednost popolnoma likvidna gotovina ali vloge na vpogled.

Povsem natančno lahko rečemo, da se razlika med denarjem in njegovo značilnostjo v ekonomski znanosti šteje za dejstvo, da ima denar likvidnost. Denar se nanaša na likvidno, to je lahko unovčljivo premoženje. Trenutno imeti likvidna sredstva (denar) pomeni imeti velike priložnosti, torej navsezadnje veliko bogastvo. Premoženje posameznega posameznika bo odvisno od tega, v kakšni obliki mu v danem trenutku pripada premoženjska korist.

Dajmo elementarni primer. Moški želi jesti v restavraciji, vendar ima pri sebi samo bančno kartico, ki vsebuje 1000 rubljev, in nima gotovine. Na vhodu v restavracijo je napisano: "Ne sprejemamo kartic za plačilo." Ali lahko to osebo v tem trenutku imenujemo bogata? Ne, ker če bi bilo na računu kartice 1000 rubljev. manj in v žepu za 1000 rubljev. več denarja, potem bi bila oseba bogatejša kot v tej situaciji.

Napaka

Kljub dejstvu, da ima denar absolutno (popolno) likvidnost, obstaja tudi pomanjkljivost tega dejstva: lastnik denarja mora izgubiti dohodek, ki bi ga lahko prejel z uporabo manj likvidnega sredstva. To pomeni, da če je gotovina položena na bančni račun, bo lastniku prinesla stabilen dohodek. Vendar bo takšen dohodek izgubljen, če bo denar shranjen »doma na polici«. Obstajajo boljši načini za vlaganje vašega denarja, kot so delnice, obveznice, dividende itd.

Denarni agregati po stopnji likvidnosti

V skladu z merilom likvidnosti lahko sodobni denar razdelimo v naslednje glavne skupine v obliki denarnih agregatov (kazalcev denarne ponudbe, ki jih določa raven njegove likvidnosti):

• M0 - denar v blagajni, depoziti na vpogled.
• M1 - agregat M0, hranilne vloge, male vezane vloge.
• M2 - enota M1, veliki vezani depoziti.
• M3 - agregat M2, hranilne obveznice, državne in komercialne menice.

Zaključek

Likvidnost gotovine je v njeni sposobnosti, da je plačilno sredstvo. To dejstvo vpliva na odločitve proizvajalcev. Na primer, organizacije in podjetja pri plačilih dajejo prednost gotovini ali depozitom.

Kaj je likvidnost? To vprašanje se postavlja med ljudmi, ki so daleč od ekonomske realnosti, in med izkušenimi poslovneži. Likvidnost je sposobnost hitrega spreminjanja sredstev v njihov denarni ekvivalent po ugodnih cenah. Obstajajo visoko in nizko likvidna sredstva ter nelikvidna sredstva. Koncept likvidnosti se lahko uporablja za vsa podjetja, vrednostne papirje, nepremičnine, vozila in različno lastnino v lasti podjetja ali posameznika. Običajno ima denar, ki kroži v danem ekonomskem sistemu, največjo likvidnost.

Koeficient likvidnosti

Likvidnost katere koli organizacije in podjetja se izračuna z uporabo več finančnih kazalnikov, od katerih se eden - količnik likvidnosti - izračuna s posebnimi formulami. S tem razmerjem lahko primerjate vrednost kratkoročnih sredstev, ki imajo različne stopnje likvidnosti, z zneskom kratkoročnih obveznosti. Obstajajo koeficienti:

• splošna likvidnost ali pokritost, ki kaže, kako sposobno je podjetje poravnati svoje kratkoročne obveznosti;
• tekoča ali hitra likvidnost, ki kaže, kolikšen del obveznosti podjetja je mogoče poplačati z denarnimi sredstvi in ​​finančnimi naložbami;
• absolutna likvidnost, ki omogoča določitev kratkoročnih obveznosti, dolg, ki ga lahko podjetje nujno odplača.

Trenutna likvidnost

Da bi vedeli, kolikšen del tekočih obveznosti podjetja ali organizacije je mogoče plačati z obstoječim denarjem ali denarnimi ustrezniki, naložbami in terjatvami, je treba vedeti, kaj je hitra ali tekoča likvidnost. Koeficient hitre likvidnosti se izračuna po posebni formuli. Indikator te vrste likvidnosti kaže, kako plačilno sposobna je organizacija ali podjetje, kako hitro lahko odplačuje tekoče obveznosti, pravočasno plačuje dolžnike. Običajno je sprejemljivo hitro razmerje 0,6.

Likvidnost bilance stanja

Finančni kazalnik - bilančna likvidnost - kaže, v kolikšni meri so obveznosti družbe pokrite s sredstvi, ki jih je mogoče pretvoriti v denar v časovnem okviru, ki ustreza zapadlosti obveznosti. Od tega kazalnika je odvisna plačilna sposobnost katerega koli podjetja in podjetja. Da bi ugotovili, kako ugoden je finančni položaj podjetja, morate vedeti, koliko vrednost obratnih sredstev presega kratkoročne obveznosti. Višja kot je ta vrednost, bolje je podjetje z vidika likvidnosti. Ugotavljanje bilančne likvidnosti je še posebej pomembno pri likvidaciji v primeru stečaja podjetja ali družbe.

Analiza likvidnosti

Za analizo likvidnosti bilance stanja podjetja ali organizacije katere koli oblike lastništva so sredstva razvrščena po stopnji likvidnosti - od najhitrejše do sredstev s počasno likvidnostjo. Pravilna analiza likvidnosti sredstev se izvede v naslednjem vrstnem redu:

• najbolj likvidna sredstva;
• hitro izvedeno;
• počasen za izvajanje;
• težko prodati premoženje.

Pri obveznostih se najprej analizirajo najnujnejše obveznosti, nato kratkoročne obveznosti, dolgoročne obveznosti in na koncu trajne obveznosti.

Absolutna likvidnost

Če morate izračunati zanesljivost podjetja ali ga hitro likvidirati, morate poznati njegove finančne kazalnike. Eden od njih, absolutna likvidnost, je razmerje, ki kaže, koliko kratkoročnega dolga je mogoče takoj poplačati. Količnik absolutne likvidnosti ali Cashratio kaže, koliko je podjetje sposobno takoj poplačati kratkoročni dolg. Ta kazalnik se izračuna kot razmerje med kratkoročnimi sredstvi, ki jih je mogoče takoj prodati, in kratkoročnimi obveznostmi dolžnika.

Indikatorji likvidnosti

Likvidnost je najpomembnejši pokazatelj učinkovitosti in zanesljivosti podjetja. Kaže, kako bonitetno je podjetje. Da bi natančno vedeli, kako obetavno je določeno podjetje, je treba analizirati njihovo delo. Pri analizi dejavnosti katerega koli podjetja je treba upoštevati kazalnike likvidnosti bilance stanja. Glavni koeficienti so:

• absolutna likvidnost;
• kritično vrednotenje;
• manevriranje delujočega kapitala;
• tekoča likvidnost;
• varnost lastnih sredstev.

Likvidnost sredstev

Sredstva podjetja, ki jih je mogoče hitro in donosno pretvoriti v denar, imenujemo likvidna. Najbolj likvidno sredstvo so sredstva, ki jih ima podjetje v gotovini, na računih in v depozitih. Dobra likvidnost sredstev v vrednostnih papirjih, ki jih je mogoče kadarkoli donosno prodati na borzi. Najmanj likvidne so zaloge surovin, materiala in vrednosti nedokončane proizvodnje. Računovodska analiza likvidnosti bilance stanja temelji na načelu naraščajoče likvidnosti, pri izdelavi bilance stanja pa so najpomembnejši trije koeficienti:

• absolutna likvidnost;
• hitra likvidnost;
• tekoča likvidnost.

Likvidnost banke

Vsako organizacijo je mogoče obravnavati z likvidnostnega vidika, tudi finančnega. Pri izbiri banke je zelo pomemben koncept, kot je likvidnost banke - njena sposobnost hitrega izpolnjevanja obveznosti do vlagateljev, vlagateljev, upnikov. Obveznosti finančne organizacije so lahko realne, potencialne ali pogojne. Dejavniki likvidnosti banke so zunanji in notranji. Notranji dejavniki so:

• upravljanje banke in njena podoba;
• kakovost zbranih sredstev;
• kakovost bančnih sredstev;
• konjugacija sredstev in obveznosti.

Zunanji dejavniki likvidnosti so;

• stanje gospodarstva v državi;
• razvoj trga vrednostnih papirjev;
• učinkovitost nadzora Banke Rusije;
• sistem refinanciranja.

Likvidnost podjetja

Likvidnost podjetja je sposobnost, da hitro in donosno odplača svoje dolgove. Stopnja likvidnosti je določena z razmerjem bilančnih sredstev in obveznosti do virov sredstev in določa stabilnost podjetja. Likvidna sredstva podjetja so vsa tista sredstva, ki jih je mogoče pretvoriti v denar in uporabiti za poplačilo dolgov. To je denar v blagajni, na računih in depozitih, vrednostni papirji, ki kotirajo na borzi, obratna sredstva, ki jih je mogoče hitro prodati.

Obstaja splošna (tekoča) in nujna likvidnost podjetja. Skupaj je razmerje med vsoto kratkoročnih sredstev in obveznosti na začetku in koncu leta. Analizo likvidnosti podjetja določajo kazalniki. Če je trenutni količnik likvidnosti pod 1, to pomeni, da podjetje nima stabilnosti. Normalni indikator je nad 1,5.

Likvidnost trga

Likvidnost je pomemben pokazatelj vsakega trga. Če želite sklepati transakcije na borzi ali tako priljubljenem trgu Forex, morate vedeti, katere borzne instrumente je mogoče hitro kupiti in prav tako hitro prodati. Tržna likvidnost je priložnost za sklenitev donosnega posla z delnicami, terminskimi pogodbami in valutnimi pari brez izgube cene ali časa. Z drugimi besedami, udeleženec na trgu bo čim prej prejel katero koli sredstvo po najboljši tržni ceni. Denar ima največjo likvidnost - lahko ga takoj zamenjamo za blago. Nepremičnine imajo nizko likvidnost.

Likvidnost vrednostnih papirjev

Likvidnost vrednostnih papirjev je sposobnost, da jih hitro in donosno pretvorimo v denar, in ta priložnost je stalna. Prav ta lastnost je osnova za razumevanje učinkovitosti določenih vrednostnih papirjev. Visoka likvidnost bo vlagatelju omogočila, da takoj prejme denar za vrednostne papirje.

Glavna značilnost likvidnosti vrednostnih papirjev je spread - razlika med prodajno in nakupno ceno. Manjši kot je razpon, večja je likvidnost. Na likvidnost vpliva naložbena privlačnost vrednostnih papirjev posameznega izdajatelja. Lahko se izračuna, če so znani kazalniki uspešnosti podjetja in ocena njegovih vrednostnih papirjev na trgu.

Likvidnost denarja

Denar ima največjo, lahko bi rekli, popolno likvidnost. Likvidnost denarja pomeni, da ga je mogoče uporabiti za pridobitev blaga ali storitev, ki so potrebne kadar koli. Denar je plačilno sredstvo v kateri koli državi sveta. Ti so najbolj zaščiteni pred nihanjem njihove vrednosti. Zaradi univerzalnosti kot plačilnega sredstva, torej likvidnosti, je denar najbolj iskano sredstvo. Največjo likvidnost ima gotovina, sledijo ji sredstva na tekočem depozitu. Na zadnjem mestu so vrednostni papirji, ki jih je treba še prodati na borzi.

Ali veste, kako enostavno je unovčiti lastna sredstva? Vse je odvisno od oblike, v kateri so shranjeni. Likvidnost denarja je osnovni koncept v računovodstvu, financah in investiranju. Odraža sposobnost sredstev, da se preoblikujejo iz ene oblike v drugo. Zaželen rezultat za vsako podjetje je, da se ta operacija izvede hitro in brez večjih finančnih izgub. Zato je še vedno tako pomembna likvidnost, ki velja za absolutno. Naš članek bomo začeli z opredelitvijo tega pojma. Nato preidimo na vrste kazalnikov uspešnosti podjetja in vlogo bank pri vzdrževanju določene ravni likvidnosti.

Opredelitev pojma

Likvidnost denarja v računovodstvu označuje enostavnost pretvorbe sredstev, ki so na razpolago podjetju, v denar. S slednjo lahko kadarkoli kupite karkoli. denar zadeva samo gotovino. Prihrankov na TRR ni mogoče uporabiti za nakup zelenjave pri kmetu na tržnici. Denar na depozitu je še manj likviden. To je zato, ker jih ni mogoče dobiti takoj. Poleg tega je predčasna prekinitev pogodbe z banko pogosto polna dodatnih finančnih izgub.

Denar, likvidnost in vrste sredstev

Sredstva, ki so na voljo podjetju, so v naslednjih oblikah:

1. Gotovina.
2. Sredstva na TRR.
3. Depoziti.
4. Obveznice hranilnega posojila.
5. Drugi vrednostni papirji in izvedeni bančni instrumenti.
6. Blago.
7. Delnice zaprtih delniških družb.
8. Različni zbirateljski predmeti.
9. Nepremičnina.

Upoštevajte, da je ta seznam urejen v padajočem vrstnem redu glede na njihovo likvidnost. Zato morate razumeti, da prisotnost nepremičnine ni jamstvo za zaščito pred plačilno nesposobnostjo v času krize, saj lahko traja tedne, če ne celo leta, da jih prodate. Odločitev o vlaganju denarja v katero koli vrsto sredstva mora temeljiti na njegovi ravni likvidnosti. Vendar nekaterih dragocenosti ni treba prodati, da bi dobili hiter denar. Denar si lahko izposodite pri banki, na primer z nepremičnino kot zavarovanje. Vendar pa je takšna operacija povezana s finančnimi in časovnimi stroški. Zato je denarna likvidnost merilo za vse druge vrste sredstev.

V računovodstvu

Likvidnost je merilo sposobnosti posojilojemalca, da ob zapadlosti plača svoje dolgove. Pogosto je označen s koeficientom ali odstotkom. Likvidnost se nanaša na sposobnost podjetja, da plača svoje kratkoročne obveznosti. To je najlažje storiti z gotovino, saj se le-ta zlahka pretvori v vsa druga sredstva.

Izračun likvidnosti

Obstaja več načinov za izračun tega kazalnika v bilanci stanja podjetja. Vključujejo naslednje:

• Trenutno razmerje. Najlažje je izračunati. Ta koeficient je enak rezultatu deljenja vseh z istimi obveznostmi. Moral bi biti približno enak ena. Vendar morate upoštevati, da je nekatera sredstva težko prodati za polno vrednost v naglici.
• Hitro razmerje. Za izračun se od gibljivih sredstev odštejejo zaloge in terjatve.
• Koeficient denarnega toka iz poslovanja. Likvidnost denarja velja za absolutno. Ta indikator se izračuna tako, da se razpoložljiva gotovina deli z

Uporaba kvot

Primerno je uporabljati ločene kazalnike za različne panoge in pravne sisteme. Na primer, podjetja v državah v razvoju potrebujejo večjo raven likvidnosti. To je posledica visoke stopnje negotovosti in počasnega vračanja naložb. Za podjetje s stabilnim denarnim tokom je hitro razmerje nižje kot za internetni zagon.

Likvidnost trga

Ta koncept ni ključen samo v računovodstvu, ampak tudi v bančništvu. Nezadostna likvidnost je pogosto vzrok za stečaj. Do tega pa lahko vodi tudi preveč denarja. Čim manjša je likvidnost sredstev, tem večji so prihodki od njih. Gotovina je sploh ne prinaša, obresti za denar na TRR pa so običajno več kot skromne. Zato si podjetja in banke prizadevajo zmanjšati število visoko likvidnih sredstev na zahtevano raven. Ta koncept ima nekoliko drugačen pomen v zvezi z borzami. Trg velja za likviden, če je vrednostne papirje na njem mogoče prodati hitro in brez izgube njihove cene.

zaključki

Likvidnost je pomemben koncept tako za velike korporacije kot posameznike. Človek je lahko bogat, če prešteje vse premoženje, ki ga ima, vendar ne uspe pravočasno odplačati svojih kratkoročnih obveznosti, ker jih ne more pravočasno pretvoriti v denar. To velja tudi za podjetja. Zato je tako pomembno razumeti, kaj je likvidnost, in pridobiti sredstva v skladu z njeno običajno ravnjo za industrijo in državo.